輸入股票後,這裡顯示 v7.2 六大技術群組:趨勢、動能、量價、波動、結構、多週期。先看原始數據,再看群組判讀;不以單一指標直接下買賣結論。
本頁先說明兩大群組:① 趨勢 Regime、② 動能 Momentum。它們是技術引擎的底座,不等同買賣指令。聖佛跳牆 後續會先保留原始數據,再做群組判讀與回測,避免單一指標一票定生死。
① 趨勢 Regime
回答「現在市場大方向是什麼?趨勢有沒有形成?趨勢強不強?」。趨勢類指標通常反應較慢,但雜訊較少。
MA5 / 10 / 20 / 60 / 120 / 240|移動平均線
| 指標 | 主要用途 | 常見解讀 |
|---|---|---|
| MA5 / MA10 | 短線節奏 | 反應快、容易被雜訊甩動。 |
| MA20 | 短中期趨勢 | 常視為月線,適合看波段節奏。 |
| MA60 | 中期趨勢 | 常視為季線,20/60 交叉只是其中一種訊號。 |
| MA120 | 中長期趨勢 | 觀察半年級別方向。 |
| MA240 | 長期趨勢 | 常視為年線,用來辨識長期牛熊區域。 |
多頭/空頭排列|Moving Average Alignment
空頭排列:順序相反。
糾結:多條均線擠在一起,常代表趨勢尚未明朗或準備變盤。
均線斜率|MA Slope
比較不同股時可再除以 MA,改成百分比斜率。
ADX / +DI / −DI|趨勢強度
−DI > +DI:下行力量較強。
HH / HL 與 LL / LH|市場結構
HL:Higher Low,更高的低點。
LL:Lower Low,更低的低點。
LH:Lower High,更低的高點。
② 動能 Momentum
回答「漲跌速度有多快?力道是在增強還是減弱?是否過熱/過冷?」。動能類通常比趨勢類更早反應,但也更容易產生假訊號。
RSI(14)|相對強弱指標
RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS)
| 區間 | 常見解讀 |
|---|---|
| >70 | 偏熱/強勢區,不代表立刻反轉。 |
| 40~60 | 中性區,需配合趨勢。 |
| <30 | 偏冷/弱勢區,不代表立刻反彈。 |
MACD(12,26,9)|趨勢動能
Signal / DEA:DIF 的 9 期 EMA。
Histogram:DIF − Signal(不同平台有時會再乘 2,畫面數值可能不同,但方向邏輯相同)。
KD(9,3,3)|隨機指標
ROC / Momentum|價格變化速度
Momentum:常用「目前價 − N期前價格」或價格比率表示;不同平台定義可能略有差異。
動能去重|Correlation De-dup
① 先顯示原始數據;② 再顯示群組解讀;③ 清楚標示週期與參數;④ 同類指標不重複灌票;⑤ 沒有回測證據前,不用單一指標直接產生「買/賣」結論。
輸入股票代碼或股名後按「一鍵分析」。系統自動抓資料;缺資料就留白,不用假數字補值。
先看趨勢與品質,再展開原始財報;不是把整張財報塞進手機。
本頁專門解釋 聖佛跳牆 估值頁每一個專有名詞「是什麼、拿來做什麼、數字怎麼來、什麼情況容易誤判」。財務數字比技術指標更容易受會計期間、單位、產業特性與資料來源影響,因此系統會區分原始值、推算值、調整值與模型值。
先看懂四種數字層級
| 層級 | 意思 | 聖佛跳牆 例子 |
|---|---|---|
| 原始/公告值 | 公司、交易所或公開財務資料直接提供。 | BVPS、月營收、財報現金流。 |
| 推算值 | 因公開欄位缺漏,由已知數字反推。 | 部分股票的 TTM EPS 可能由「現價 ÷ PE」反推,畫面會紅字警示。 |
| 調整值 | 依 聖佛跳牆 固定規則,把會影響比較口徑的項目調整後再使用。 | 本期/去年同期調整後淨值、調整 ROE。 |
| 模型值 | 依既定估值公式計算,不是公司公告的「合理價」。 | 基準值、-15%/+15%/+30%/+100% 價值區。 |
① 基本面估值欄位
現價|Price
用途:用來和基準值/價值區比較,也會用在 PE、P/FCF 等「價格 ÷ 每股數字」的比率。
注意:行情來源可能有延遲;估值模型的基準值不會因現價改變而被偷偷拉高或壓低。
TTM EPS|近十二個月每股盈餘
是什麼:最近四季累計的每股盈餘,用來避免只看單一季度造成季節性誤判。
用途:計算 PE,也是 聖佛跳牆「調整 ROE」的分子。
PE|本益比 Price / Earnings
不是:PE 低不等於一定便宜,可能是市場預期獲利衰退;PE 高也不等於一定昂貴,可能反映成長預期。
PB|股價淨值比 Price / Book
注意:不同產業的資產結構差異很大,軟體、品牌、研發型公司帳面淨值未必能完整反映經濟價值。
BVPS|每股淨值 Book Value Per Share
用途:是 PB 的分母,也是 聖佛跳牆 計算「調整後淨值」的重要起點。
ROE|股東權益報酬率
一般概念:淨利 ÷ 平均股東權益。
用途:觀察資本運用效率與獲利品質。
② FCF 現金流欄位
FCF|自由現金流 Free Cash Flow
(因「取得固定資產」在現金流量表通常以負數呈現)
FCF/股|每股自由現金流
注意:FCF/股為負時,聖佛跳牆 仍顯示負值,但不硬算 P/FCF。
P/FCF|股價自由現金流比
解讀:同公司跨期或同產業比較通常比跨產業直接比倍數更有意義。
TTM 營業現金流/TTM 資本支出/TTM FCF
TTM 資本支出:最近 12 個月購置固定資產等現金支出。
TTM FCF:兩者合併後的自由現金流。
普通股股數|Issued Common Shares
風險:若股數單位錯 1000 倍,所有每股數字也會跟著錯 1000 倍,所以 v6.9 特別加入股數與重算一致性稽核。
③ 聖佛跳牆 核心估值欄位
本期調整後淨值
去年同期調整後淨值
用途:作為「調整 ROE」分母,避免拿現在的淨值去回推最近一年已經產生的 EPS。
調整 ROE|聖佛跳牆 核心成長效率
基準值|聖佛跳牆 Basis Value
用途:建立一個一致的比較基準,再由它延伸魚頭、魚身、魚尾、魚骨與瘋狂價區。
④ 價值區/魚區
| 畫面 | 倍數 | 用途 |
|---|---|---|
| 基準值 -15%|魚頭下緣 | 0.85× | 基準值以下的較低區間參考。 |
| 基準值|魚身起點 | 1.00× | 模型估值的中心基準。 |
| 基準值 +15%|魚尾起點 | 1.15× | 進入基準值以上區域。 |
| 基準值 +30%|魚骨起點 | 1.30× | 模型估值明顯偏高區。 |
| 基準值 +100%|瘋狂價起點 | 2.00× | 價格達基準值兩倍以上的極端區。 |
⑤ 月營收欄位
最新月營收
用途:觀察營運熱度與財報公布前的高頻基本面變化。
YoY|年增率 Year over Year
注意:單月 YoY 很高可能來自低基期;也不能直接等同獲利成長,還要看毛利率、費用與產品組合。
⑥ 進階估值|DCF・殖利率・PEG・EV/EBITDA
殖利率|Dividend Yield
PEG|本益成長比 Price/Earnings to Growth
EV / EBITDA|企業價值/息稅折舊攤銷前盈餘
EV/EBITDA = EV ÷ TTM EBITDA
DCF|折現現金流情境估值
Terminal Value = FCFₙ × (1+g) ÷ (r−g)
財務趨勢與「火眼金睛」
財務趨勢頁不做神奇總分,而是看四條鏈:成長、獲利率、現金含金量、資產負債。火眼金睛先標示「需查附註」的背離,再由營運劇本把多個訊號組合成可能原因,例如盈餘成長但營業現金流沒有跟上、應收或存貨長得比營收快、營收成長但營益率被壓縮、淨利明顯領先營業利益等。這些現象可能來自正常擴產、季節性、收款條件或一次性項目,因此不直接等同財報操縱。
看到一個數字時,先問四件事:① 它是公告值還是推算值?② 它是哪個期間?③ 它是總額還是每股數?④ 它是原始財務數字還是 聖佛跳牆 模型值?只要這四件事分清楚,財務估值就比較不容易被單位、期間或名詞騙到。
📦 候選股批次效率前緣(手機安全)
單股找「這檔股票哪些模型有效」;多股先找「哪些股票較穩」,再把同一份 20×N 結果轉置,找「哪些模型能跨股票存活」。兩層都採 Pareto 非支配,不硬塞神奇總分。
v10.2.11:承接「歷史提前量驗證」;承接證據完整性防灌票與營運枯榮先行雷達,把財務轉折、月營收、價格結構、三大法人/融資券與本機 BSR 分點依時間先後交叉;只標示「領先候選/後續確認/分歧」,不做神奇總分,也不把市場與籌碼先行直接當成公司營運已證實。承接 v10.2.4 營運劇本;BSR 核心、DTS、Pareto 與回測公式不變。
先完成股票分析,再選回測期間按「執行回測」。
v10.2.11 SF BsrCorrectionLifecycleGuard
不需要
辨識中…
v10.2.11
建議位置:Download/聖佛跳牆/SF_Backup/BSR_History。檔名直接帶日期時間,例如 SF_BSR_MAIN_20260923_111500.json 與 SF_BSR_BACKUP_20260923_110800.json,人眼可直接辨識新舊。每次成功寫入後都會重新讀回並做 SHA-256 驗證;只有新正式檔驗證成功後才清理更舊檔案。健康檢查只驗證檔案可讀與 SHA-256,不會修改帳本、日期或寫入任何檔案。若健康檢查發現 MAIN 損壞或遺失,但 BACKUP 的 SHA-256 正常,會顯示「🛟 使用健康備份重建正式檔」;重建成功前不刪除健康 BACKUP。還原前仍先預覽並採合併模式,不刪除本機較新資料。v10.1.15 起若資料內容完全沒變且雙檔健康,重按「立即備份」只驗證、不再輪替,避免 MAIN/BACKUP 被同一批資料洗成兩份。
SF-20260923-V10211
一個發行者・多個完整使用者
行情與基本面分開處理。基本面來源不足時顯示「資料不足」,不以市場價格或硬編參數冒充合理價。基準值依你的調整淨值/調整 ROE 公式計算。